Вариант № 2 На основании данных баланса определить показатели ликвидности, тип финансового положения предприятия на начало и конец отчетного периода, резервы повышения финансовой устойчивости: в тыс. руб.
|Наименование статьи баланса |На начало |На конец | | |Данные отчетного периода | |Остаточная стоимость основных |187,5 |205,6 | |средств | | | |Сырье и материалы |519,8 |457,5 | |Издержки обращения |218,7 |245,6 | |Товарные запасы |1429,8 |1735,4 | |Дебиторская задолженность срочная |268,5 |305,2 | |Просроченная |127,5 |168,9 | |Сомнительная |85,9 |103,6 | |Денежные средства |106,1 |52,4 | |Итого по 2 разделу |2756,3 |3068,6 | |Валюта баланса |2943,8 |3274,2 | |Совместный капитал |348,9 |425,8 | |Кредиторская задолженность |2552,5 |2808,7 | |Задолженность поставщика |2325,9 |2553,4 | |по оплате труда |87,6 |102,7 | |расчетом с бюджетом |28,7 |42,6 | |По внебюджетным платежам |24,9 |32,1 | |Прочие кредиты |85,4 |77,9 | |Резерв предстоящих расходов |42,4 |39,7 | |Итого по 5 разделу |2594,9 |2848,4 | |Валюта баланса |2943,8 |3274,2 | |Задолженность по НДФЛ |4,5 |4,9 |
Решение:
I. Проведение горизонтального анализа в абсолютном и относительном отношениях по следующим статьям баланса в форме таблицы:
1. Показатель автономии – отношение III раздела баланса к валюте баланса;
На начало года [pic]
На конец года [pic] - за счет увеличения собственного капитала на конец года.
Оптимальное значение показателя более 0,25.
Расчетный показатель ниже рекомендуемого значения.
2. Показатель абсолютной ликвидности – отношение устойчивых активов к сумме устойчивых пассивов:
На начало года [pic] На конец года [pic] - показатель снизился на конец года на 0,53 (0,88 – 0,35 = 0,53). За счет снижения денежных средств и увеличения срочных обязательств предприятия.
Оптимальное значение показателя –0,5.
На начало года значение было выше рекомендуемого на 0,38 (0,88 – 0,5 = 0,38).
3. Показатель критической ликвидности: это отношение суммы срочной дебиторской задолженности, товарных запасов и устойчивых активов к кредиторской задолженности поставщикам.
На начало года [pic]
На конец года [pic]
Оптимальное значение показателя –1.
Значение показателя на конец года увеличится на 0,04 (0,82 – 0,78 = 0,04) за счет увеличения товарных запасов, срочной дебиторской задолженности.
4. Показатель текущей ликвидности: отношение II раздела к V разделу баланса.
На начало года [pic]
На конец года [pic]
Рекомендуемое значение –2.
Небольшое увеличение показателя на конец года на 0,01 (1,08 – 1,07 = 0,01) и составит 1,08.
III. Тип финансового состояния предприятия по большой системе рейтинговой оценки:
При анализе этих данных определяется удельный вес задолженности поставщикам в валюте баланса.
VII. Выявляется наличие картотеки № 2 и задержки в оплате труда (на основании задания № 1,6): Задолженность поставщикам увеличилась на 9,79% или удельный вес задолженности поставщикам составляет 79% валюты баланса – это означает наличие картотеки № 2 по товарным платежам.
Задолженность перед бюджетом увеличилась на 47,44% - это говорит о наличии картотеки № 2 по расчету с бюджетом.
Задолженность по оплате труда отчетный период возросла на 17,24% - это говорит о задержке по оплате труда.
VIII. Определение причин влияния отрицательных факторов на финансовое состояние предприятия:
Рост просроченной и сомнительной задолженности на 32,47% и 20,61%.
Недостаток собственного капитала увеличился на конец года на 6,1 тыс. руб. (393,2 – 387,1 = 6,1)
Наличие сверхнормативных запасов ТМЦ:
Считается оптимальным или запасы ТМЦ должны составлять не более 50% валюты баланса:
По задаче:
519,8 + 218,7 + 1429,8 = 2168,3 – запасы ТМЦ на начало года
ТМЦ составляют на начало года – 73,66% валюты баланса
ТМЦ составляют на конец года – 74,48% валюты баланса
457,5 + 245,6 + 1735,4 = 2438,5 – запасы ТМЦ на конец года.
Вывод: на основании данных баланса выявлены следующие показатели ликвидности: показатель автономии ниже рекомендуемого значения; показатель абсолютной ликвидности на начало года выше рекомендуемого значения; показатели критической и текущей ликвидности ниже рекомендуемых значений. Предприятие испытывает временные финансовые трудности. Список литературы
1. Вахрин П.И. «Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях» М., ИЦК «Маркетинг», 2001 г. 2. Грачев А.В. «Анализ и управление финансовой устойчивости предприятия», М., «Финансы и статистики», 2002 г. 3. Ковалев В.В. «Финансовый анализ», М., «Финансы и статистика», 2002 г. 4. Любушин Н.П. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия», М., Юнити, 2001 г. 5. Селезнева Н.Н. «Финансовый анализ», М., ЮНИТИ, 2002 г.