Бухгалтерский учет и аудит

Учет и анализ банкротств

                                 Вариант № 2
   На основании  данных  баланса  определить  показатели  ликвидности,  тип
финансового положения предприятия  на  начало  и  конец  отчетного  периода,
резервы повышения финансовой устойчивости: в тыс. руб.

|Наименование статьи баланса         |На начало         |На конец            |
|                                    |Данные отчетного периода               |
|Остаточная стоимость основных       |187,5             |205,6               |
|средств                             |                  |                    |
|Сырье и материалы                   |519,8             |457,5               |
|Издержки обращения                  |218,7             |245,6               |
|Товарные запасы                     |1429,8            |1735,4              |
|Дебиторская задолженность срочная   |268,5             |305,2               |
|Просроченная                        |127,5             |168,9               |
|Сомнительная                        |85,9              |103,6               |
|Денежные средства                   |106,1             |52,4                |
|Итого по 2 разделу                  |2756,3            |3068,6              |
|Валюта баланса                      |2943,8            |3274,2              |
|Совместный капитал                  |348,9             |425,8               |
|Кредиторская задолженность          |2552,5            |2808,7              |
|Задолженность поставщика            |2325,9            |2553,4              |
|по оплате труда                     |87,6              |102,7               |
|расчетом с бюджетом                 |28,7              |42,6                |
|По внебюджетным платежам            |24,9              |32,1                |
|Прочие кредиты                      |85,4              |77,9                |
|Резерв предстоящих расходов         |42,4              |39,7                |
|Итого по 5 разделу                  |2594,9            |2848,4              |
|Валюта баланса                      |2943,8            |3274,2              |
|Задолженность по НДФЛ               |4,5               |4,9                 |

                                  Решение:

   I.  Проведение  горизонтального  анализа  в  абсолютном  и  относительном
отношениях по следующим статьям баланса в форме таблицы:

|Наименование статей      |На начало |На конец  |Абсолютное   |Относительное  |
|баланса                  |года      |года      |откл. (+;-)  |откл. в %      |
|Сырье и материалы        |519,8     |457,5     |-62,3        |-11,98         |
|Издержки обращения       |218,7     |245,6     |26,9         |12,3           |
|Остатки НЗП              |(         |(         |(            |(              |
|Товарные запасы          |1429,8    |1735,4    |305,6        |21,37          |
|Срочная дебиторская      |268,5     |305,2     |36,7         |13,67          |
|задолженность            |          |          |             |               |
|Просроченная дебиторская |127,5     |168,9     |41,4         |32,47          |
|задолженность            |          |          |             |               |
|Сомнительная дебиторская |85,9      |103,6     |17,7         |20,61          |
|задолженность            |          |          |             |               |
|Ценные бумаги            |(         |(         |(            |(              |
|Денежные средства        |106,1     |52,4      |-53,7        |-50,61         |
|Собственные средства     |348,9     |425,8     |76,9         |22,04          |
|Задолженность поставщикам|2325,9    |2553,4    |227,5        |9,79           |
|Задолженность по оплате  |87,6      |102,7     |15,1         |17,24          |
|труда                    |          |          |             |               |
|Задолженность по         |24,9      |32,1      |7,2          |28,92          |
|внебюджетным платежам    |          |          |             |               |
|Задолженность перед      |28,7      |42,6      |13,9         |48,43          |
|бюджетом                 |          |          |             |               |
|Прочие кредиторы         |85,4      |77,9      |-7,5         |-8,78          |



   1. По таблице определить положительные и отрицательные факторы,  влияющие
на финансовое положение предприятия:

|Положительно                       |Отрицательно                             |
|Сырье и материалы                  |Издержки обращения                       |
|Собственный капитал                |Товарные запасы                          |
|Прочие кредиторы                   |Срочная дебиторская задолженность        |
|                                   |Просроченная дебиторская задолженность   |
|                                   |Сомнительная дебиторская задолженность   |
|                                   |Денежные средства                        |
|                                   |Задолженность поставщикам                |
|                                   |Задолженность по оплате труда            |
|                                   |Задолженность перед бюджетом             |

   II. Определить четыре показателя ликвидности.

|Показатели ликвидности              |На начало |На конец  |Отклонение (+;-) |
|                                    |года      |года      |                 |
|Показатель автономии                |0,12      |0,13      |0,01             |
|Показатель абсолютной ликвидности   |0,88      |0,35      |-0,53            |
|Показатель критической ликвидности  |0,78      |0,82      |0,04             |
|Показатель текущей ликвидности или  |1,07      |1,08      |0,01             |
|показатель текущего покрытия        |          |          |                 |

   1. Показатель автономии – отношение III раздела баланса к валюте баланса;

   На начало года [pic]

   На конец года [pic] - за счет увеличения собственного капитала  на  конец
года.

   Оптимальное значение показателя более 0,25.

   Расчетный показатель ниже рекомендуемого значения.

   2. Показатель абсолютной ликвидности –  отношение  устойчивых  активов  к
сумме устойчивых пассивов:

   На начало года [pic]
На конец года [pic] - показатель снизился на конец  года  на  0,53  (0,88  –
0,35 = 0,53).  За  счет  снижения  денежных  средств  и  увеличения  срочных
обязательств предприятия.

   Оптимальное значение показателя –0,5.

   На начало года значение было выше рекомендуемого на 0,38 (0,88  –  0,5  =
0,38).

   3.  Показатель  критической  ликвидности:  это  отношение  суммы  срочной
дебиторской  задолженности,  товарных  запасов  и   устойчивых   активов   к
кредиторской задолженности поставщикам.

   На начало года [pic]

   На конец года [pic]

   Оптимальное значение показателя –1.

   Значение показателя на конец года увеличится на 0,04 (0,82 – 0,78 = 0,04)
за счет увеличения товарных запасов, срочной дебиторской задолженности.

   4. Показатель текущей ликвидности:  отношение  II  раздела  к  V  разделу
баланса.

   На начало года [pic]

   На конец года [pic]

   Рекомендуемое значение –2.

   Небольшое увеличение показателя на конец года на  0,01  (1,08  –  1,07  =
0,01) и составит 1,08.

   III. Тип финансового состояния предприятия по большой системе рейтинговой
оценки:

   Показатель автономии – 10 баллов.

   Показатель абсолютной ликвидности – 15-20 баллов.

   Показатель критической ликвидности – 15 баллов.
   Показатель текущей ликвидности – 10 баллов.

   Вывод:  предприятие  испытывает  временные  финансовые  трудности  (46-60
баллов).

   IV. Определение недостатка собственного капитала:

   Оптимальное значение –0,25.

   Валюта баланса на начало года [pic] 25%  =  2943,8  [pic]  25%  =  736  –
собственный капитал на начало года.

   736 – 348,9 =  387,1 – недостаток собственного капитала на начало года.

   Валюта баланса на конец года [pic]  25%  =  3274,2  [pic]  25%  =  819  –
собственный капитал на конец года.

   819 – 425,8 = 393,2 – недостаток собственного капитала на конец года.

   V. Анализ структуры активов баланса в виде таблицы: в тыс. руб.

|Показатели                               |На начало |На конец  |Отклонение   |
|                                         |года      |года      |(+;-)        |
|Быстрореализуемые активы (денежные       |106,1     |52,4      |-53,7        |
|средства и ценные бумаги)                |          |          |             |
|Активы средней степени ликвидности       |1698,3    |2040,6    |342,3        |
|(срочная дебиторская задолженность и     |          |          |             |
|товарные запасы)                         |          |          |             |
|Медленнореализуемые активы (сырье,       |926,0     |908,7     |-17,3        |
|издержки, НЗП и ОС)                      |          |          |             |
|Труднореализуемые активы (просроченная и |213,4     |272,5     |59,1         |
|сомнительная дебиторская задолженность)  |          |          |             |

показатель – отрицательный фактор.
показатель – положительный фактор.
показатель – положительный фактор.
показатель – отрицательный фактор.

   Увеличение 1 и 2 группы – это положительный  фактор,  увеличение  3  и  4
группы отрицательный.

   Уменьшение показателя 1-ой группы вызвано снижением денежных  средств  на
конец года.

   Снижение показателя 3-й группы вызвано снижением сырья  и  материалов  на
конец года.

   VI. Анализ структуры пассивов в виде таблицы:

|Показатели                             |На начало  |На конец  |Отклонение   |
|                                       |года       |года      |(+;-)        |
|Устойчивые пассивы                     |120,6      |150,2     |29,6         |
|Задолженность поставщикам и прочие     |2411,3     |2631,3    |220,0        |
|кредиторы                              |           |          |             |
|Краткосрочные кредиты                  |(          |(         |(            |
|Долгосрочные кредиты                   |(          |(         |(            |

   28,5 + 4,5 + 87,6 = 120,6

   42,6 + 4,9 + 102,7 = 150,2

   2325,9 + 85,4 = 2411,3

   2553,4 + 77,9 = 2631,3

   При  анализе  этих  данных  определяется   удельный   вес   задолженности
поставщикам в валюте баланса.

   VII. Выявляется наличие картотеки № 2  и  задержки  в  оплате  труда  (на
основании задания № 1,6):
   Задолженность  поставщикам  увеличилась  на  9,79%   или   удельный   вес
задолженности поставщикам составляет  79%  валюты  баланса  –  это  означает
наличие картотеки № 2 по товарным платежам.

   Задолженность перед бюджетом  увеличилась  на  47,44%  -  это  говорит  о
наличии картотеки № 2 по расчету с бюджетом.

   Задолженность по оплате труда отчетный период возросла на  17,24%  -  это
говорит о задержке по оплате труда.

   VIII. Определение причин влияния  отрицательных  факторов  на  финансовое
состояние предприятия:

   Рост просроченной и сомнительной задолженности на 32,47% и 20,61%.

   Недостаток собственного капитала увеличился на конец  года  на  6,1  тыс.
руб. (393,2 – 387,1 = 6,1)

   Наличие сверхнормативных запасов ТМЦ:

   Считается оптимальным или запасы  ТМЦ  должны  составлять  не  более  50%
валюты баланса:

   По задаче:

   519,8 + 218,7 + 1429,8 = 2168,3 – запасы ТМЦ на начало года

   ТМЦ составляют на начало года – 73,66% валюты баланса

   ТМЦ составляют на конец года – 74,48% валюты баланса

   457,5 + 245,6 + 1735,4 = 2438,5 – запасы ТМЦ на конец года.


   Вывод:  на  основании  данных  баланса  выявлены   следующие   показатели
ликвидности: показатель автономии ниже рекомендуемого  значения;  показатель
абсолютной  ликвидности  на  начало  года  выше   рекомендуемого   значения;
показатели критической и текущей ликвидности  ниже  рекомендуемых  значений.
Предприятие испытывает временные финансовые трудности.
                              Список литературы

1.  Вахрин  П.И.  «Финансовый  анализ  в   коммерческих   и   некоммерческих
   организациях» М., ИЦК «Маркетинг», 2001 г.
2. Грачев А.В. «Анализ и управление  финансовой  устойчивости  предприятия»,
   М., «Финансы и статистики», 2002 г.
3. Ковалев В.В. «Финансовый анализ», М., «Финансы и статистика», 2002 г.
4. Любушин Н.П. «Анализ финансово-экономической  деятельности  предприятия»,
   М., Юнити, 2001 г.
5. Селезнева Н.Н. «Финансовый анализ», М., ЮНИТИ, 2002 г.