Обычно в коммерческих бан¬ках подразделения, оказывающие традиционные банковские услу¬ги организационно отде¬лены от подразделений, занима¬ющихся трастовыми операциями. Это делается прежде всего в целях предупреждения несанкционированного (или подчас неза¬конного) использования конфиденциальной информации, которая может передаваться из одного подразделения в другое. Такое разделение в организационной структуре банка именуется “китайской стеной” Оно необходи¬мо прежде всего для того, чтобы сотрудники отдела, занимающегося трастовыми операциями, выполняли свои функции по управлению активами клиентов, не ориентируясь при этом на спе¬кулятивные интересы самого банка, выступающего также в качестве инвестора на рынке, а использовали в работе лишь по¬казатели, сложившиеся на рын¬ке на данный момент времени с целью принятия инвестиционного решения, наиболее выгодно¬го клиенту. В зарубежной прак¬тике такой подход называется “действие, ориентированное на лучший результат”. Принципы организации рабо¬ты трастового подразделения банка совершенствуются и по сей день. В настоящее время в за¬падной практике проведения трастовых операций существует несколько подходов к этой про¬блеме. Рассмотрим наиболее типичные из них. Некоторые банки предпочитают выделять подразделения, оказывающие трастовые услуги в отдельные дочерние в целях предоставления этим подразделениям наибольшей самостоятельности и независимости от подразделений, зани-мающихся традиционным банков¬ским бизнесом. Такая организация имеет как положительные, так и отрицательные стороны (как отдельное юридическое лицо компания, оказывающая трастовые услуги уже не будет иметь тех маркетинговых преимуществ, как если бы подразделение, занимающееся трастовыми операциями находилось внутри самого банка). В то же время бытует мнение, что трастовый отдел, существующий независимо (как отдельное юридическое лицо) может достичь лучших результатов по формированию своего имиджа за счет получения боль шей самостоятельности и отказа от следования стратегии банка по формированию имиджа, основанной на более консервативном подходе. Другим направлением в орга¬низации трастового бизнеса яв-ляется создание трастового от¬дела внутри банка без образо¬вания отдельного юридического лица. Такой подход альтернати¬вен варианту, описанному выше, и характерен для банков, чья стратегия заключается в персо¬нальном подходе к клиенту, то есть обслужи-вание клиента одним и тем же сотрудником банка как по обыч¬ным операциям (работа с теку¬щим счетом, расчеты), так и по операциям доверительного уп¬равления имуществом клиента. К положительным чертам этого подхода относятся: возможность предложения клиенту более ши¬рокого спектра услуг, лучшее продвижение трастовых услуг на различные рынки, уменьшение стоимости обслуживания. Отри-цательными моментами здесь яв¬ляются: отсутствие администра-тивного разделения традицион¬ных банковских услуг и трасто¬вых услуг, а также потеря само¬стоятельности по сравнению с тем, если бы трастовое подраз¬деление было отдельной орга¬низационной единицей. Стандартное организационное решение — создание отдель¬ного трастового управления (или отдела) внутри организационной структуры коммерческого банка. Обычно данный подход наиболее часто применяем в коммерчес¬ких банках, поскольку при административном разделении опера¬ций остается возможность более легкого продвижения трастовых услуг на рынок, используя при этом сеть подразделений банка, оказывающих клиентам другие услуги. Мы рассмотрели наиболее характерные варианты создания подразделения, занимающегося трастовыми операциями. Следует отметить, что выбор банка в использовании того или иного подхода к решению этой проблемы зависит во многом от законодательных ограничений, существующих в конкретной стране, а также от уровня конкуренции и принципов конкурентной борь¬бы, сложившихся на рынке дан¬ного вида услуг. После принятия решения о создании подразделения, зани-мающегося трастовыми операци¬ями, перед банком встают воп¬росы организации наиболее эф¬фективной инфраструктуры для проведения такого рода опера¬ций, то есть разделения обязан¬ностей в самом трастовом де¬партаменте, а также взаимодействия данного департамента с другими подразделениями банка. Рассмотрим более подробно особенности проведения трасто¬вых операций. Трастовые услу¬ги, называемые иногда “фидуци¬арными” услугами, подразделя¬ются на институциональные и персональные. Институциональ¬ные трастовые услуги предостав¬ляются юридическим лицам, на¬пример, корпорациям, обще¬ственным организациям и др. Персональные трастовые услуги предоставляются физическим лицам и включают в себя услуги по управлению имуществом, агентские услуги и др. Институциональные и персо¬нальные трастовые услуги прин-ципиально отличаются друг от друга. Именно поэтому рекомен¬дуется в организационную струк¬туру управления, занимающего¬ся трастовыми операциями, включить два подразделения: первое — ориентированное на оказание институциональных тра¬стовых услуг, второе — на ока¬зание персональных трастовых услуг. В дальнейшем, при рас¬ширении трастовых операций, возможно дробление этих под¬разделений на отделы. Например, первое подразделение мож¬но разбить на отделы управле¬ния имуществом трудовых кол¬лективов, управления имуще¬ством общественных организа¬ций, а также отделы по управле¬нию портфелями ценных бумаг (можно ввести разделение на акции и облигации), по управле-нию денежными средствами. Во втором подразделении, занима-ющимся персональным трастом, можно выделить три отдела: по расчетам за имущество, управ¬ления имуществом, а также аген¬тских услуг. Организационная структура подразделений, занимающихся трастовыми операциями, строит¬ся также по принципу функцио-нальности (ориентации деятель¬ности) соответствующего отде¬ла. К основным функциям, на основе которых может создавать¬ся организационная структура трастового подразделения, отно¬сятся “операционные”, “системные”, “инвестиционные”. В неко¬торых случаях такая градация может включать “налоги”, “управление недвижимостью” и др. Однако следует отметить, что “налоги” обычно являются струк¬турной единицей отдела персо¬нального траста(см. рис. 1). Остановимся подробно на каждой из функций трастового подразделения. Итак, операци¬онная функция включает в себя прежде всего учет, прием и по¬ставку активов, проведение рас¬четов. Операционная деятель¬ность характеризуется использо¬ванием наибольшего числа со¬трудников по сравнению с дру¬гими отделами трастового под¬разделения. Главные факторы успеха здесь — своевременность и аккуратность работы. Этот от¬дел занимается обработкой сде¬лок, произведенных отделом ин¬вестиций. Основными задачами подразделения являются пере¬движение ценных бумаг и денеж¬ных средств по системе учета и контроль за этим передвижени¬ем, а также учет, контроль за по¬ступлением доходов и ведение соответствующих журналов уче¬та. Кроме того. сюда относится ответственное хранение активов, в том числе и физическое хра¬нение ценных бумаг и других ма¬териальных ценностей в храни¬лище. Функциональное разделение (рис. 1) Операционный блок Системный блок Инвестиционный блок Прием, поставка активов Проведение расчетов Хранение активов Системы обработки информации Инвестиции в: -корпоративные ценные бумаги -государственные ценные бумаги -недвижимость -краткосрочные активы -инвестиционные фонды Остановимся подробно на каждой из функций трастового подразделения. Итак, операци¬онная функция включает в себя прежде всего учет, прием и по¬ставку активов, проведение рас¬четов. Операционная деятель¬ность характеризуется использо¬ванием наибольшего числа со¬трудников по сравнению с дру¬гими отделами трастового под¬разделения. Главные факторы успеха здесь — своевременность и аккуратность работы. Этот от¬дел занимается обработкой сде¬лок, произведенных отделом ин¬вестиций. Основными задачами подразделения являются пере¬движение ценных бумаг и денеж¬ных средств по системе учета и контроль за этим передвижени¬ем, а также учет, контроль за по¬ступлением доходов и ведение соответствующих журналов уче¬та. Кроме того. сюда относится ответственное хранение активов, в том числе и физическое хра¬нение ценных бумаг и других ма¬териальных ценностей в храни¬лище. В задачу отдела системного обеспечения входят разработка (или приобретение) и обслужи¬вание систем обработки инфор¬мации. Иногда коммерческие банки используют сторонние организации в качестве постав¬щиков программного обеспече¬ния. Но даже в этом случае в банке должна находиться служ¬ба, обеспечивающая контроль за работой персональных компью¬теров и другой техники как в департаменте трастовых опера¬ций, так и в других подразделе¬ниях банка. Инвестиционный отдел счи¬тается сердцем подразделения, занимающегося трастовыми опе¬рациями, успех развития трас¬товых услуг часто зависит от деятельности именно этого от¬дела. В соответствии с потреб¬ностями конкретного клиента ра¬бота инвестиционного отдела строится по разным схемам, ин-вестиционным моделям. Возьмем для сравнения тра¬стовое подразделение, занима-ющееся персональным трастом, то есть обслуживающее физических лиц, и подразделение, ока¬зывающее трастовые услуги ин-ституциональным клиентам (на¬пример, общественным органи-зациям). Инвестиционные цели этих двух категорий клиентуры различны. Так, клиентуру персо¬нального траста в основном интересует минимизация подоход¬ного налога, в то время как об-щественная организация вообще освобождена от его уплаты. В качестве инвестиционной цели компании можно выделить рост капитала, тогда как частное лицо преследует цель увеличения до-хода. Одно из обязательных тре¬бований, предъявляемых к инве-стиционному отделу, высокая квалификация сотрудников. В ка¬честве направлений инвестиций можно выделить: инвестиции в корпоративные ценные бумаги, в государственные ценные бумаги, в инвестиционные фонды, в не¬движимость, а также в краткос¬рочные активы (денежные сред¬ства или облигации). Следует отметить, что объединение функциональных блоков в отделы во многом зависит от объемов операций, проводимых трастовым департаментом, а так¬же от стратегии департамента и банка в целом на развитие услуг персонального или институцио-нального характера. Рассмотрим организацион¬ную структуру трастового подраз-деления с точки зрения админи¬стративного контроля. Обычно начальник трастово¬го департамента напрямую под-чиняется президенту банка, та¬ким образом обеспечивается принцип “китайской стены”. Од¬нако в некоторых банках деятель¬ность трастового департамента контролируется одним из вице-президентов банка. В таких слу¬чаях очень важно правильно рас¬пределить подчиняемость управ¬лений между вице-президентами управления, чья деятельность может вступить в конфликт ин¬тересов с деятельностью трас¬тового подразделения, должны контролироваться другими вице-президентами. Внутри самого департамен¬та трастовых операций замести¬тели начальника департамента контролируют деятельность под-разделений, занимающихся пер¬сональным и институциональным трастом, они также могут быть главами соответствующих отде¬лов. В прямом подчинении на¬чальнику трастового департамен¬та находятся и начальники инве¬стиционного, операционного и системного отделов. В качестве подотделов отдела персонально¬го траста можно выделить: груп¬пы недвижимости, расчетов за имущество, управления имуществом, а также агентских услуг. В отделе, занимающемся ин¬ституциональным трастом, мож¬но выделить подотделы управ¬ления имуществом трудовых кол¬лективов (компаний) и управле¬ния имуществом общественных организаций. Также как и в груп¬пах, занимающихся персональ¬ным трастом, здесь есть специ¬альные сотрудники — “управля¬ющие портфелями”, в задачу ко¬торых входит ведение ряда лич¬ных и институциональных счетов. Задача других специалистов этих групп — проведение анализа на¬правления инвестиций и выра¬ботка соответствующих рекомендаций. Конечно, приведенная выше структура департамента трасто¬вых операций не обязательна для всех коммерческих банков. Од¬нако, на наш взгляд, она наибо¬лее полно отражает специфику деятельности трастового подраз¬деления как такового.
